8:45 – 9:15 Accredito Partecipanti e Networking Coffee

9:15 – 9:30 “After the storm.Il viaggio del mercato Npe” Intervista a Roberto Sergio, Direttore Osservatorio NPE Market di Credit Village a cura di Morya Longo, Giornalista Il Sole 24 Ore

9:30-9:40 Overview del mercato a cura di Gabriele Guggiola Partner PwC Italia Financial Services

9:40 – 10.30/ SESSION 1

Evoluzione del de-risking tradizionale: nuove forme di asset class

La crescente attenzione alla qualità del credito, politiche creditizie e norme regolamentari sempre più stringenti portano a un nuovo paradigma di lending e a un nuovo concetto di derisking, esteso a tutte quelle asset class su cui le banche vorranno continuare ad operare senza assumere pienamente il rischio, in ottica di minimizzazione dei rischi prospettici. Questo riguarderà asset class diverse (High Risk, ESG brown, Real Estate) e vedrà la banca co-investire e co-gestire fin dai primi stadi, congiuntamente a soggetti terzi, alcune controparti. Il know- how e l’ecosistema sviluppato negli anni per la gestione NPE costituirà un’importante base di partenza per lo sviluppo di queste tipologie di strutture, oltre a dover continuare a svolgere il proprio ruolo nella gestione di tutto il ciclo di vita del credito deteriorato
Il nuovo contesto di mercato, la riduzione dei valori di Net NPL Ratio e dei tassi di default guida ora le banche a porre maggior enfasi sulla fase di monitoraggio, anche attraverso strumenti prospettici di analytics utili alla definizione di azioni strategiche di derisking sul segmento UtP e su potenziali Stage 2.

Modera: Gabriele Guggiola, Partner PwC Italia Financial Services

ROUND TABLE

INTERVENGONO:
Vanes Bolandrini, CEO Rad Informatica
Diego Bortot, Chief Asset Management, Real Estate & Servicing Zenith Global
Gianluca De Martino, Head of Group Distressed Asset Management UniCredit
Rodolfo Diotallevi, Group Chief Business Development Officer Gruppo doValue
Alice Grittini, ISBD Sustainability Manager & Head of ISBD ESG team Intesa Sanpaolo
Nicolò Maria Pannacci, Head of Sales Hoist Italia

10.30 – 11.20/ SESSION 2

Prime esperienze applicative della cartolarizzazione a valenza sociale

La Cartolarizzazione a valenza sociale: uno strumento ad alto potenziale in cui credere. Un’operazione unica, in cui le esigenze di diverse parti trovano un punto di equilibrio; una cartolarizzazione in cui ciascun soggetto contribuisce alla realizzazione di un progetto di rilevanza sociale, con l’obiettivo di raggiungere un beneficio non solo individuale, ma anche collettivo, creando un effetto positivo per tutti coloro che sono coinvolti.

Overview del mercato a cura di Roberto Anedda, Senior Advisor Nomisma

ROUND TABLE

INTERVENGONO:
Francesco Ballarini, ABS Analyst – Portfolio Manager Azimut
Giuseppe Cavallaro, Docente Università Luiss e Avvocato Titolare di studio legale e ODV Coordinatore Vicario Ordine Avvocati di Roma
Alessandro Degli Esposti, Ceo Axis
Alessandra Scerra, Presidente Save Your Home
Fabio Stupazzini, Responsabile cartolarizzazioni Save Your Home e Managing Director A&F

Modera: Gianmaria Galli, Head of Legal & Transaction Management Centotrenta Servicing

11:20 – 11:35 Coffee Break

11:35 – 11:40 “La Forza della Rete: BD Business Defence e Sydema in azione contro la violenza di genere” Intervista a Cinzia Penati, Project Manager di Actionaid – Progetto NORA

11:40 – 12:30/ SESSION 3

La Direttiva sul credit servicing: opportunità della riforma e nuove frontiere della AI nella gestione del credito

Stato dell’arte del recepimento della direttiva in Europa. Intervista a Michela De Marchi Vicepresidente FENCA e a Carlos Ruiz Cabrera, Presidente di ANGECO.

L’obiettivo di questo Panel è fornire una panoramica ampia e articolata, che consideri le prospettive dei diversi attori coinvolti nel settore per riflettere insieme su come l’industria si adatterà e reagirà ai nuovi scenari regolamentari introdotti dal recepimento della direttiva UE 2167/2021.
La Direttiva, con il suo intento di creare un mercato unico europeo più resiliente e competitivo, introduce cambiamenti significativi nelle operazioni di cessione sul mercato secondario. Tuttavia, l’innovazione più rilevante è senza dubbio l’introduzione della figura del servicer con licenza 114, che probabilmente avrà un impatto non solo sul mercato secondario ma inevitabilmente anche sul mercato primario e sulle operazioni ed attività di servicing attualmente escluse dalla normativa.
Questo importante cambiamento solleva molti interrogativi tra gli operatori del settore e tra gli osservatori più autorevoli. Ci troviamo, infatti, di fronte a una riforma che non solo ridefinisce il perimetro normativo, ma che pone nuove sfide e opportunità per la competitività e la sostenibilità del settore. Sarà interessante, quindi, ascoltare le opinioni dei Panelist, che potranno condividere il loro sentiment sul futuro ed offrire spunti sulle prospettive di crescita in questo nuovo contesto. Un ulteriore elemento di grande interesse sarà la possibilità, unica in un evento nazionale, di confrontare la situazione italiana con quella di altri paesi (è importante ricordare infatti che la Direttiva coinvolge ben 27 country).
In questo contesto di profonda trasformazione, è cruciale considerare anche il ruolo crescente delle nuove tecnologie. L’intelligenza artificiale e la digital transformation non sono più opzioni, ma un percorso praticamente obbligato per i player del settore; un imperativo strategico per mantenere la competitività, in un mercato regolato e sempre più competitivo come quello in cui si sta evolvendo quello dei crediti deteriorati.

Modera: Morya Longo, Giornalista Il Sole 24 Ore

ROUND TABLE

INTERVENGONO:

Dino Crivellari, Socio Fondatore dello Studio Crivellari & Partners Legal Advisors
Massimo Famularo, Coordinatore Servizio NPE Luzzatti SCPA
Daniele Fiorelli, Managing Partner L&CM Società tra Avvocati
Marcello Grimaldi, Presidente UNIREC
Giuseppe Lucà, Head of Business Development Area Sydema
Emanuele Reale, Advisor to the Board Best SA

12:30 – 13:20/SESSION 4

Il secondo mercato: l’expertise come driver strategico

In questo Panel esploreremo le dinamiche del mercato secondario dei crediti deteriorati all’interno dell’evoluzione della distressed credit industry. Sebbene i volumi di portafogli NPE transati sul mercato primario siano in continua riduzione, lo stock di crediti deteriorati detenuti da investitori e debt buyer resta significativo, con una stima di circa 300 miliardi di euro di Gross Book Value. Tuttavia, nonostante questo enorme stock, il numero di portafogli ceduti e i volumi delle transazioni continuano a rimanere piuttosto contenuti rispetto alla concreta potenzialità.
I Panelist approfondiranno i principali fattori che stanno ostacolando lo sviluppo di un mercato che, nonostante le grandi potenzialità, stenta a decollare.
Tra i temi centrali della discussione:

• Mismatch sul prezzo di vendita: Quanto influisce la discrepanza tra le aspettative di prezzo di venditori e acquirenti sulla conclusione delle transazioni?
• Difficoltà nelle attività di recupero: Le complessità operative, sia nelle fasi stragiudiziali che giudiziali, rappresentano un ulteriore freno alla fluidità delle operazioni. In questo contesto, sarà essenziale analizzare il ruolo crescente della qualità dei dati e delle informazioni, così come l’importanza delle competenze specialistiche dei servicer, elementi cruciali per ottimizzare i rendimenti e ridurre i rischi in questo mercato complesso.

Un contributo significativo alla discussione verrà fornito dalle agenzie di rating, che offriranno un’analisi indipendente e autorevole sul mercato, fornendo insight fondamentali per comprendere e valutare le dinamiche attuali e future.
Verrà inoltre posto un accento particolare sull’importanza dei marketplace digitali, piattaforme strategiche per facilitare l’incontro tra buyer e seller, anche a livello internazionale. Questi strumenti sono destinati a diventare sempre più strategici per ottimizzare i processi di cessione e ampliare la base degli operatori.
Il Panel offrirà dunque una visione completa dei trend attuali e delle sfide del mercato secondario dei crediti deteriorati, proponendo strategie innovative per superare le criticità che si presentano e cogliere nuove opportunità future.

Modera: Morya Longo, Giornalista Il Sole 24 Ore

ROUND TABLE

INTERVENGONO:
Gianluca De Carlo, Amministratore Delegato ISCC Fintech
Federica Fabrizi, Capo del Team Analitico di Finanza Strutturata e CVB Fitch Ratings
Rossella Ghidoni, Director Structured Finance Scope Group
Luca Grimaldi, CEO Faktorec
Paola Marinacci, Amministratore Delegato BD Business Defence
Marco Pasini, Board Chairman & Founding Partner Creditchange

13:20 – 13:30 Q&A e Chiusura Lavori

13:30 – 15:00 Networking Lunch